Нильс ИОГАНСЕН

27.05.2015

В отечественной практике ведения дел, связанных с финансами, может появиться весьма странный и очень неоднозначный прецедент. Суд постановил пересчитать валютный ипотечный кредит по 24 рубля за доллар — каким он был на момент заключения договора много лет назад.

Проигравшей стороной стал банк ВТБ 24, который в 2008 году выдал некой даме инвалютную ссуду на покупку недвижимости. К концу 2014-го из-за снижения курса рубля обслуживание кредита подорожало более чем в два раза. Именно этим и руководствовался суд, принимая свое решение.

Рассуждения про «жадных банкиров» — вечная тема всех времен и народов. Однако в данном случае особо радоваться не стоит. Если подобный прецедент распространить на все ипотечные договоры, а потом и на любые кредиты в евро или долларах (в том числе выданные юрлицам), то отечественная финансовая система серьезно пострадает.

Заемщики по валютной ипотеке сами приняли на себя риски курсовой разницы, — примерно так совсем недавно высказался Владимир Путин. И, действительно, если посмотреть на «точку входа на рынок» вышеозначенной особы, то есть на дату заключения ипотечного договора, то следует признать — тогда это являлось достаточно привлекательным вариантом. Во-первых, ставки по валютным ссудам были ниже, чем по рублевым. Во-вторых, доллар падал относительно российской валюты. Таким образом, реальные проценты оказывались совсем копеечными.

Иными словами, валютная ипотека в первой половине 2008-го была крайне выгодной. Между тем, чем больше выгода — тем выше и риски. Базовый постулат экономики, вечный и столь же неоспоримый, как теорема Пифагора.

Любой российский банк, тот же ВТБ 24, доллары сам не печатает, у выданных клиенту ресурсов есть некая стоимость привлечения. Кредитная организация получила их не бесплатно и только передала получателю ссуды с некой дельтой. Из которой финансистам придется выдавать зарплаты операционистам, содержать офисы, отчислять налоги и так далее. Если сейчас зафиксировать курс на уровне семилетней давности, банку грозят гигантские убытки — 25–27 рублей с доллара. То есть его бизнес получает «валютную торпеду».

Защищать банкиров немодно. И валютные ипотечники — как бы обиженные судьбой несчастные люди. Такие в нашем обществе сложились стереотипы. Но как только курс доллара снова станет уверенно снижаться (что уже происходит), а банки вновь предложат валютные ссуды (для кредитного учреждения это вполне естественная реакция), некоторые наши сограждане снова побегут одалживать «зеленые». Такая вот странная диалектика…

Правда, есть сомнения, что банки возобновят выдачу ипотеки в долларах и евро. Они уже научены горьким опытом. А прецедент с судом (его решение юристы ВТБ 24, вне всяких сомнений, попытаются оспорить) и курсом в 24 рубля — еще одно тому подтверждение. Впрочем, самим россиянам тоже стоит быть финансово грамотными. Зачем брать ссуду в валюте, если доходы у вас — рублевые?